Descuento de pagarés: cobrar hoy un pagaré a 150 días
Tu cliente te ha pagado con un pagaré. Puedes esperar, descontarlo en tu banco o venderlo a un financiador. Esto es lo que cambia en cada caso, y la cláusula que lo decide todo.
Banco o financiador
| En tu banco | En un financiador | |
|---|---|---|
| Qué mira | Tu póliza y tu balance | Al pagador del pagaré |
| Si la póliza está al límite | No hay descuento | Puede entrar igual |
| Coste | El más bajo | Más alto; depende del pagador y del plazo |
| Pagador pyme o desconocido | Difícil | Depende de la entidad |
| Garantías | Las de la póliza, y suele pedir más | El propio pagaré; a veces aval del firmante |
Qué mirar antes de firmar
| «No a la orden» | Si el pagaré lleva esa cláusula no se puede endosar: solo se transmite como cesión ordinaria (LCCh, art. 14, por remisión del art. 96). Muchos financiadores no lo descuentan o piden más. Pídele a tu cliente pagarés «a la orden». |
| Con recurso o sin él | Con recurso, si el firmante no paga, el financiador te lo reclama a ti. Sin recurso, se queda el riesgo y lo cobra en el precio. |
| Coste por día | Interés por los días hasta el vencimiento más comisión. Cuanto más largo el plazo, más pesa el interés y menos la comisión. |
| Timbre | Los documentos que hacen función de giro, como los pagarés «a la orden», tributan por Actos Jurídicos Documentados según una escala por importe (RDLeg 1/1993, arts. 33 y 37). Pregunta quién lo paga. |
Cuándo conviene
Cuando el pagador es solvente y el vencimiento es largo: el coste por día es bajo y la caja la necesitas ahora. No conviene si el pagador es dudoso y el descuento es con recurso: estás pidiendo prestado contra un cobro que quizá no llegue.
Si tu banco no te descuenta más porque la póliza está al límite, busca quien mire al pagador y no a tu balance: hay financieras de circulante que anticipan pagarés mirando al pagador, sin avisar a tu cliente. Más caro que el banco; compara el coste por día, no la comisión.
¿Cuánto me cuesta descontar pagarés en el banco?
Tres cosas: el interés por los días que faltan hasta el vencimiento, una comisión por cada pagaré y el timbre. La referencia pública del interés son las líneas de crédito a empresas, 3,82 % TEDR en agosto de 2026, sin comisiones. Con un pagaré a 150 días, el interés pesa más que la comisión; con uno a 30 días, al revés. Pide el efectivo que recibes por cada 100 € de nominal.
¿Qué es el endoso de un pagaré?
Firmar el pagaré al dorso para transmitirlo a otro, normalmente al banco o al financiador que te lo descuenta. Con el endoso, quien lo recibe puede cobrarlo del firmante al vencimiento. Si el pagaré lleva la cláusula «no a la orden», no se puede endosar: solo se transmite como cesión ordinaria, y eso cambia quién puede descontártelo. Lo explicamos aparte →
Fuentes: Ley 19/1985, Cambiaria y del Cheque, arts. 14, 88, 94 a 97; Real Decreto Legislativo 1/1993, arts. 33 y 37; Banco de España, Portal del Cliente Bancario, «Descuento bancario y anticipos». Consultados el 1-nov-2026. Publicado el 1-nov-2026; última revisión el 4-nov-2026.