Factoring con recurso: caja hoy, el impago sigue siendo tuyo
Cedes la factura y cobras una parte de su valor. Si tu cliente no paga, el factor te lo reclama a ti y ejecuta los avales. Es más barato que el sin recurso por eso mismo.
Cómo funciona
- 1El factor estudia a tus deudores y a ti, fija un límite global y por deudor, y pide avales o garantías.
- 2Cedes la factura y cobras un porcentaje; el resto, menos comisiones e intereses, cuando paga el deudor.
- 3Si el deudor no paga, el factor te reclama el anticipo y ejecuta las garantías. El retraso del deudor lo financias tú.
Qué mirar antes de firmar
| Avales | Qué garantías pides y si son personales. Con recurso, el factor cobra de ti antes que de nadie. |
| Notificación | Tu cliente recibe la cesión y paga al factor. Si no quieres que lo sepa, mira la variante de abajo. |
| Coste entero | Comisión de cesión, interés por los días y estudio de deudores. Pide el efectivo que recibes y la TAE. |
| Contabilidad | Si retienes el riesgo de insolvencia, el ICAC considera que no hay transmisión sustancial de riesgos: la factura sigue en tu activo y lo cobrado es un pasivo. |
Cuándo conviene y cuándo no
Conviene cuando tus deudores son solventes, quieres caja y no te importa que sepan que cedes facturas. No conviene si lo que te preocupa es el impago: para eso está el sin recurso o el seguro de crédito.
La variante sin notificar
Hay un anticipo de facturas que no se notifica al deudor: en vez de ceder la titularidad, el financiador te presta contra el derecho de cobro. Lo ofrecen financieras de circulante fuera de la banca, que anticipan facturas a clientes privados sin avisarles. Es más caro que el banco y el impago sigue siendo tuyo; a cambio no consume tu póliza.
¿Qué es el factoring con recurso y cómo funciona?
Es ceder tus facturas a un factor para cobrarlas antes, conservando tú el riesgo de impago: si el deudor no paga, el factor te reclama el anticipo y ejecuta las garantías que aportaste. El Banco de España lo describe como adquirir las facturas por una parte de su valor con avales o garantías del cliente.
¿Cuánto porcentaje cobra un factoring?
No hay una tarifa pública. El coste tiene tres piezas: una comisión de cesión sobre el nominal, un interés por los días anticipados y el estudio de deudores. La referencia de suelo es el crédito bancario a empresas, 4,49 % TAE en créditos hasta 250.000 € en agosto de 2026; el factoring queda por encima porque incluye gestión del cobro y, sin recurso, el riesgo. Compara el efectivo que recibes por cada 100 € cedidos.
Fuentes: Banco de España, Portal del Cliente Bancario, «Factoring»; Banco de España, Circular 1/2026 sobre la Central de Información de Riesgos (BOE 30-oct-2026, en vigor el 19-nov-2026; sustituye a la Circular 1/2013 con el mismo criterio), norma tercera; ICAC, BOICAC 75, consulta 4; Plan General de Contabilidad, norma de registro y valoración 9.ª. Consultados el 1-nov-2026. Publicado el 1-nov-2026; última revisión el 4-nov-2026.