Factoring sin recurso: el impago deja de ser tu problema
El factor compra la factura por su valor menos un porcentaje y asume la insolvencia de los deudores que acepta. Por eso es la opción más cara y la que más filtra.
Cómo funciona
- 1El factor estudia a tu cliente, no a ti: acepta o rechaza cada deudor y fija un límite por cada uno.
- 2Cedes la factura y cobras su importe menos el porcentaje pactado; el deudor paga al factor al vencimiento.
- 3Si el deudor es insolvente, la pérdida es del factor. Si el deudor discute la factura, depende de lo que firmes: lee esa cláusula.
Qué mirar antes de firmar
| Qué deudores acepta | Si tus clientes son pymes o desconocidos, muchos quedan fuera. Pregunta por tu cartera concreta antes de hablar de precio. |
| El «sin recurso» de verdad | Para el ICAC, lo que cuenta es quién asume la insolvencia, no la etiqueta: si la retienes tú, no hay baja del activo y lo cobrado es un pasivo. Con la Administración, además, puede oponer al factor las excepciones del contrato (LCSP, art. 200.5). |
| Notificación | Tu cliente recibe la cesión. Si no puede saberlo, esta no es tu opción. |
| Coste entero | Comisión de cesión, interés por los días, estudio de deudores y, a veces, mínimo anual. Pide el efectivo que recibes y la TAE. |
Cuándo conviene y cuándo no
Conviene cuando tienes pocos clientes grandes, el impago te quita el sueño y puedes pagar por quitártelo. En 2025 el factoring sin recurso con el sector privado creció casi un 13 %, mientras el con recurso retrocedía (AEF). No conviene si tu cliente no puede enterarse, si tu cartera son muchos clientes pequeños, o si lo que te falta es caja para producir antes de facturar.
Caja sin avisar a tu cliente: descuento de pagarés o la variante sin notificar del anticipo de facturas. Caja antes de que exista la factura: financiación de pedidos. Solo cubrir el impago: seguro de crédito.
¿Qué significa factoring sin recurso?
Que el factor compra tus facturas y asume la insolvencia del deudor: si no paga, la pérdida es suya y no te reclama nada. Por eso no te pide avales, estudia a tus clientes uno a uno y cobra más que el factoring con recurso. En la CIRBE el riesgo se apunta al deudor cedido, no a ti.
¿Qué es mejor, con recurso o sin recurso?
Depende de qué quieras quitarte de encima. Si solo necesitas caja y tus deudores son solventes, el con recurso es más barato. Si lo que te preocupa es el impago, o quieres sacar la factura del balance y de tu CIRBE, el sin recurso es el único que lo hace, siempre que el contrato transfiera de verdad el riesgo de insolvencia.
¿Cuánto cuesta?
No hay tarifa pública. Pagas comisión de cesión, interés por los días anticipados y el estudio de cada deudor; el sin recurso añade el precio del riesgo que asume el factor. La referencia de suelo es el crédito bancario a empresas, 4,49 % TAE en agosto de 2026 para créditos hasta 250.000 €. El número comparable es el efectivo que recibes por cada 100 € cedidos, deudor por deudor.
Fuentes: Banco de España, Portal del Cliente Bancario, «Factoring»; Banco de España, Circular 1/2026 sobre la CIRBE (en vigor el 19-nov-2026, con el mismo criterio que la Circular 1/2013), norma tercera; ICAC, BOICAC 75, consulta 4, y Plan General de Contabilidad, NRV 9.ª; Ley 9/2017, art. 200.5; Asociación Española de Factoring, datos de cierre de 2025 (rueda de prensa, febrero de 2026). Consultados el 1-nov-2026. Publicado el 1-nov-2026; última revisión el 4-nov-2026.