Comercio mayorista: pagas a 60 y cobras a 75 días
El comercio mayorista cobra en 75,3 días y la ley te permite pagar a tus proveedores a 60 como máximo. El hueco está entre las dos puntas. Qué dice la ley y qué opciones financian cada una.
¿Cuánto tardan en pagar en el comercio mayorista?
75,3 días de media en el cuarto trimestre de 2025, 3,7 menos que la media de toda la economía, 79,0 (CEPYME, con datos de CESCE).
Es cobro real de facturas aseguradas, no plazo pactado. Si pagas a tus proveedores a 60 días, la distancia entre pagar y cobrar son unos 15 días, y el género ocupa tu almacén además.
¿Qué plazo de pago te pueden exigir?
El comercio mayorista no tiene ley de plazos propia: rige la Ley 3/2004, con 30 días si no pactas y 60 como máximo (art. 4). Rige para quien cobra y para quien paga.
Si pagas a más de 60 días, estás en mora con interés de 10,40 % en el segundo semestre de 2026 (arts. 5 y 7). Y la Ley 18/2022 te obliga a publicar tu periodo medio de pago en la memoria (art. 9), sin subvenciones de más de 30.000 € si incumples (art. 11). Detalle en la ley de morosidad y en periodo medio de pago.
¿Qué opciones encajan y cuáles no?
| Opción | ¿Encaja? | Por qué |
|---|---|---|
| Confirming | Sí | Para pagar: tu proveedor cobra antes con descuento y tú pagas a 60. |
| Póliza y descuento comercial | Sí | Una póliza cubre el desfase entre pagos y cobros al coste más bajo. |
| Factoring con recurso | Sí | Anticipa lo que te deben los clientes; el impago sigue siendo tuyo. |
| Factoring sin recurso | A veces | Traslada el impago al financiador; sale más caro. |
| Seguro de crédito | A veces | Cubre el impago de clientes; no adelanta caja por sí solo. |
| Financiación de pedidos | A veces | Si compras a proveedor para un pedido ya cerrado de un cliente. |
¿Qué mirar antes de firmar?
| Plazo con tus proveedores | Por encima de 60 días estás en mora y tu proveedor puede reclamarte el interés. |
| Plazo con tus clientes | Si cobras a 90, el plazo supera el máximo legal (art. 4.3) y puedes reclamar. |
| Pagarés a proveedores | Si pagas con pagaré, cuenta el plazo hasta su vencimiento. |
| Coste por día | Compara el confirming y la póliza por coste diario hasta el vencimiento, no por comisión. |
Pagas a 60 y cobras a 75: las dos puntas y el confirming
El mayorista financia a sus clientes con el crédito de sus proveedores. Si pagas a 60 y cobras a 75, tu caja pone el tramo que falta. Con la póliza cubres ese tramo; con el confirming pagas a 60 y tu proveedor cobra antes.
Para el lado de las compras, algunas financieras de circulante también ofrecen confirming para pagar a proveedores. En 2025 el confirming pesó el 52,6 % de los 269.885 millones de negocio de las entidades de la AEF.
Fuentes: CEPYME, Observatorio de Morosidad del II semestre de 2025 (con datos de CESCE), periodo medio de cobro del cuarto trimestre de 2025; Ley 3/2004, arts. 4, 5 y 7; Ley 18/2022, arts. 9 y 11; Asociación Española de Factoring, datos de cierre de 2025; Resolución de 30-jun-2026 de la Secretaría General del Tesoro (BOE de 1-jul-2026). Consultadas el 1-nov-2026. Publicado el 2-nov-2026; última revisión el 4-nov-2026.